Sava

Medij: Delo Avtorji: Grgič Maja Teme: Mali delničarji, ZPRE-1 zakon o prevzemih, Rajko Stanković Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 22. 11. 2012 Stran: 9

Dokapitalizacija Država sklada sili v dodatno kršenje prevzemnega zakona Od njiju pričakuje, da bo vsak prispeval po 25 milijonov evrov

Ljubljana - Ministrstvo za finance od Kapitalske družbe (Kad) in Slovenske odškodninske družbe (Sod) zahteva, da prispevata denar za 50-milijonsko dokapitalizacijo Nove Kreditne banke Maribor (NKBM), smo izvedeli. Država s tem državna sklada sili v dodatno kršenje zakona o prevzemih.

Izvedeli smo, da ministrstvo za finance pod vodstvom Janeza Šušteršiča pričakuje, da bosta Kad in Sod za dokapitalizacijo NKBM prispevala vsak po 25 milijonov evrov. To so nam potrdili tudi na ministrstvu. Ker zakon o ukrepih za krepitev stabilnosti bank še ni začel veljati, izločitev slabe aktive iz NKBM pred koncem 2012 ne h mogoča, zato je edina alternativa za izpolnitev zahtev evropskega bančnega organa dokapitalizacija iz sredstev Kada in Soda, so nam odgovorili. Pojasnili so, da denar, s katerim je država lani dokapitalizirala državna sklada, pri povečanju kapitala NLB ni bil v celoti porabljen.

Medij: Dnevnik Avtorji: Polanič Matjaž Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 20. 11. 2012 Stran: 8

Abanka Vipa

Možnosti, da bi Abanka Vipa še pred iztekom letošnjega leta izvedla načrtovano 90-milijonsko dokapitalizacijo, so padle v vodo. Gorenjska banka je namreč včeraj rok za vplačilo delnic s podporo Save podaljšala s treh tednov na dva meseca.

Predsedniku uprave Abanke Vipe Jožetu Leniču do konca letošnjega leta ne bo uspelo izpolniti zahtev Banke Slovenije in količnika temeljnega kapitala (Core Tier 1) s trenutnih 6,2 odstotka zvišati na dobrih devet odstotkov.

Načrtovane 90-milijonske dokapitalizacije namreč pred koncem januarja sploh ne bodo mogli končati, za kar je včeraj poskrbela Gorenjska banka. Njen predstavnik Matevž Slapničar je namreč na sami skupščini Abanke vložil nasprotni predlog, s katerim je rok za vplačilo dokapitalizacijskih delnic po ceni 4,2 evra za delnico podaljšal iz treh tednov na dva meseca. Po predlogu Gorenjske banke bo samo prvi krog dokapitalizacije, v katerem bodo nove delnice v proporcionalnih deležih vplačevali le obstoječi delničarji, trajal 30 dni. Obstoječi lastniki bodo imeli izključno pravico vplačila novih delnic tudi v drugem krogu, ki bo trajal 14 dni, šele v tretjem dvotedenskem krogu pa bodo delnice lahko kupili tudi potencialni zunanji investitorji. Hkrati s podaljšanjem roka za dokapitalizacijo je Gorenjska banka večjim lastnikom omogočila tudi taktiziranje pri dokapitalizaciji, saj bodo lastniki vplačilo novih delnic pogojevali s sodelovanjem preostalih delničarjev.

Medij: Večer Avtorji: Toplak Damijan Teme: Mali delničarji, Rajko Stanković Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 20. 11. 2012 Stran: 9

Na včerajšnji skupščini Abanke sta imeli glavno besedo Sava in njena Gorenjska banka. Bodo v Triglavu odgovorili s prevzemom Abanke?

Kakor je bilo mogoče predvideti, sta na včerajšnji skupščini Abanke Vipa glavno besedo imeli kranjska Sava in njena Gorenjska banka, v kateri ima Sava 49,8-odstotno lastništvo, saj sta imeli več kot polovico na skupščini Abanke prisotnih delnic z glasovalno pravico. Zavarovalnica Triglav kot največja delničarka Abanke Vipa ter novogoriški Hit, Sod in Telekom Slovenije tudi tokrat niso imeli glasovalnih pravic, saj bi morale z državo povezane družbe bodisi znižati skupno lastništvo pod 33- odstotni prevzemni prag ali pa objaviti prevzemno ponudbo po 52 evrov za delnico, po kolikor jih je pred leti sicer (do)kupovala državna Luka Koper. Z nasprotnim predlogom Gorenjske banke je bil izglasovan sklep o dokapitalizaciji Abanke Vipa in o novem članu nadzornega sveta.

Medij: Delo Avtorji: Tekavec Vanja,Gole Nejc Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Naslovna stran Datum: 20. 11. 2012 Stran: 1

Dokapitalizacija Včeraj odobritev tudi za Abanko - Male delničarje NKBM moti izključitev prednostne pravice

Ljubljana - V treh večinsko državnih bankah, NLB, NKBM in Abanki, se pripravljajo na dokapitalizacjjo. Vse tri banke skupaj načrtujejo povečanje kapitala in zamenjavo hibridnih obveznic za lastniški vložek države za približno pol milijarde evrov.

Poslovanje domačih bank še vedno bremenijo slabe terjatve iz preteklosti. Medtem ko je skupina NLB ob devetmesečju (zgolj po zaslugi prodaje finančnih instrumentov) ustvarila približno 16 milijonov evrov dobička, sta NKBM in Abanka v prvih treh četrtletjih poslovali z izgubo. V tem času je izguba NKBM dosegla 101,4 milijona evrov, v Abanki pa približno 38 milijonov evrov.

Slabe naložbe so tudi največja grožnja za poslovanje bank v prihodnje, zato Banka Slovenije zahteva, da se banke kapitalsko okrepijo. »Kapital bank je trenutno sicer večji, kot je bil pred letom dni. A ni zadosti večji, ker so se vmes spremenile razmere in se bodo slabitve terjatev še nadaljevale. Banke bodo potrebovale še več kapitala,« je v nedavnem pogovoru za Delo poudaril guverner Marko Kranjec.

NKBM: Nasprotni predlog malih delničarjev

Medij: Finance Avtorji: Tomažič Janez Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Borze in denar Datum: 05. 11. 2012 Stran: 12

BORZNA KRONIKA

Skrajšan borzni teden razen poslov z Mercatorjem ni prinesel posebnega razburjenja. Abanka je svojo zalogo najboljšega soseda razprodala, največji kupec je bila avstrijska Hypo Bank, hrvaški lastniki, skriti za Splitsko banko, pa so presegli 10-odstotni delež v Mercatorju.

Na ljubljanski borzi so aktualne tri prevzemne namere oziroma ponudbe, in sicer za Slovenijales, Juteks in Gea College. Pri prvih dveh so špekulanti zaslutili priložnost, saj nakup na borzi in sprejetje ponudbe za prevzem prinašata majhen, a zanesljiv zaslužek. Ker je cilj prevzemnikov iztisnitev malih delničarjev, se bo tečajnica ljubljanske borze po koncu transakcij skrajšala.

Razdolževanje ne prepriča delničarjev

Finančna holdinga NFD Holding in Sava sta prodala svoji večji naložbi iz portfelja, Sava Savatech, NFD Holding pa Ljubljanske mlekarne. Kljub vsemu to delničarjev obeh družb ni ganilo, saj je cena obeh delnic tako rekoč zabetonirana. Enako se dogaja z Istrabenzom, primorskim finančnim holdingom. Ta utegne kmalu dobiti novega, tretjinskega lastnika, saj se Petrol umika iz lastništva.

Bobinac dobil nov mandat

Medij: Finance Avtorji: Tomažič Janez,Sovdat Petra Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Dogodki in ozadja Datum: 29. 10. 2012 Stran: 5

O podrobnostih vseh treh poslov pišemo v sosednjih člankih, največjo korist od tujih naložb bodo imeli kapitalsko šibke banke in prevzeti podjetji Juteks in Savatech, saj bosta dobili strateškega lastnika, borza bo izgubila izdajatelja, zmagovalci pa so dozdajšnji lastniki, ki bodo dobili kupnine ali pa se jim bo z njimi uspelo razdolžiti.

1. BANKE

Večino od 106 milijonov evrov kupnin bodo prejele banke, največ si bo odrezala kapitalsko šibka Abanka. Banke bodo denar prejele po dveh poteh: kot zastavne lastnice prodanih delnic ali pa kot nekdanje lastnice delnic. Pri prodaji Savatecha bo po poročanju Dnevnika Abanka dobila 15 milijonov evrov (Sava ji bo dolgovala še okoli 30 milijonov evrov), preostanek drage posojilodajalke Save. Ker bo Sava za nekaj časa prevzela financiranje Savatecha, se bo sprostilo dodatnih 15 milijonov bančnih posojil.

V lastniški sestavi Juteksa so Banka Celje, Probanka in Abanka, vse bodo dobile kupnino za svoje deleže, dodatno bodo prejele kupnino od deležev, ki so bili zastavljeni pri bankah, denimo družba Minado (ta je v lasti družine Dolar, po pokojnem šefu Juteksa Milivoju Dolarju), več kot šestodstotna lastnica Juteksa. Abanka je s prodajo svežnja delnic Mercatorja iztržila 7,2 milijona evrov.

2. NEKDANJI LASTNIKI

Medij: Slovenske novice Avtorji: J.V. Teme: ZPRE-1 zakon o prevzemih Rubrika / Oddaja: Dan v novicah
Datum: 27. 10. 2012 Stran: 4

Aerodrom je dobil zaušnico. Družba Aerodrom LJubljana ne sme razpolagati z lastnimi delnicam. Bo, ker v Savi res ne gre več za prevzemni prag, zahteval ugotovitveno odločbo?

Senat vrhovnih sodnikov v sestavi dr. Mile Dolenc kot predsednik ter dr. Miodrag Dordevlč in Franc Testen je sklenil zavreči tožbo, s katero je družba Aerodrom Ljubljana poskušala spodbijati odločbo Agencije za trg vrednostnih papirjev (ATVP). Osvežimo si nekoliko spomin: ATVP je maja letos državi, Sodu in Kadu ter, ne nazadnje, tudi Aerodromu z izdajo odločbe na mah zamrznila glasovalne pravice v družbi Sava. Še drugače povedano: prepovedala jim je uveljavitev glasovalnih pravic v Savi do takrat, dokler ne bodo za toliko znižali svojega skupnega lastniškega deleža, da ne bodo več dosegali prevzemnega praga. In? Aerodrom Ljubljana zaradi tega še vedno - tudi po odločitvi tričlanskega senata vrhovnega sodišča, kajpak- ne sme razpolagati z 0,05 odstotka vseh delnic Save, kolikor jih ima v lasti.

S čim pa so omenjeni vrhovni sodniki utemeljili svojo odločitev? S tem, da se tožba zavrže, če je očitno, da z izpodbijanim aktom (z aktom, ki ga je tožnica poskušala izpodbijati) ni bilo poseženo v pravni položaj tožnice: »Za obstoj pravnega interesa mora tožnica izkazati, da bi ugoditev njeni tožbi zanjo pomenila določeno pravno korist, ki je brez tega ne bi mogla doseči, oziroma da bi si v primeru ugoditve tožbi izboljšala svoj pravni položaj ...«

Medij: Dnevnik Avtorji: M.P. Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 25. 10. 2012

LJUBLJANA -  Nadzorni svet Save je na včerajšnji seji, ki se je zavlekla pozno v večerne ure, upravi pod vodstvom Mateja Narata dal soglasje za prodajo njihove gumarske divizije. Tako bo Savatech po večmesečnih pogajanjih s potencialnimi strateškimi investitorji končal v lasti češkega holdinga ČGS, ki se ukvarja zlasti s proizvodnjo pnevmatik za kmetijstvo.

Novi lastnik gumarske skupine Savatech, najuspešnejše divizije v Skupini Sava, bo postal češki holding ČGS v lasti Tomaša Nemca in Oldricha Šlemra. Holding v lasti Oldricha Šlemra in Tomaša Nemca bo po naših zanesljivih informacijah za Savino gumarsko dejavnost odštel okoli 70 milijonov evrov neto kupnine, obenem pa bo prevzel tudi za okoli 15 milijonov evrov dolgov Savatecha. Tako bo bruto kupnina za Savino najuspešnejšo divizijo, ki na letni ravni ustvari med 120 in 130 milijoni evrov prihodkov, znašala okoli 85 milijonov evrov oziroma skoraj sedemkrat več, kot je znašal njen lanskoletni dobiček iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA). Pri tem je sicer treba upoštevati, da je Savatech letos izplačal tudi za 7,9 milijona evrov dividend, kar dejansko vrednost posla zviša na več kot 90 milijonov evrov.

Medij: Dnevnik Avtorji: Polanič Matjaž Teme: ZGD-1 zakon o gospodarskih družbah Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 18. 10. 2012

Ljubljana - Delničarji Abanke Vipe z Zavarovalnico Triglav, Gorenjsko banko in Savo na čelu bodo 19. novembra znova odločali o dokapitalizaciji banke. Tokrat bo uprava pod vodstvom Jožeta Leniča iskala soglasje delničarjev za do 90-milijonsko dokapitalizacijo, ceno dokapitalizacijske delnice pa so znižali s sedem na 4,2 evra.

Pogojevanj pri vplačilu dokapitalizacijskih delnic, ki sta jih v prvem poskusu dokapitalizacije uporabljali zlasti Zavarovalnica Triglav in Gorenjska banka, uprava Abanke pod vodstvom Jožeta Leniča tokrat ne bo dovolila. (Foto: Tomaž Zajelšnik)

Uprava Abanke pa je določila tudi minimalni prag uspešnosti, ki bo znašal 50 milijonov evrov. V drugem poskusu dokapitalizacije bodo imeli zlasti večji lastniki sicer veliko manj možnosti za taktiziranje. V prvem krogu dokapitalizacije bodo tudi tokrat lahko sodelovali le obstoječi delničarji, vendar pa se je uprava banke odločila, da v drugem krogu izključi prednostno pravico dosedanjih lastnikov za nakup delnic. Če bi torej tudi tokrat večji lastniki taktizirali in se za sodelovanje odločali šele v drugem krogu, bi s tem prevzeli tudi tveganje, da bo njihov lastniški delež zvodenel na le nekaj odstotkov. V primeru, da bi celotno izdajo novih delnic kupil zunanji investitor, bi namreč ta postal kar 74,8-odstotni lastnik banke. S tem bi dobil tudi možnost samostojnega odločanja o vseh statutarnih spremembah, medtem ko bi imel Triglav v lasti le še dobrih šest odstotkov delnic.

Medij: Finance Avtorji: Petra Sovdat Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 09. 10. 2012

Tečejo zadnji krogi pogajanj o reševanju nekoč mogočnega imperija Staneta Valanta

»Sanacija NFD Holdinga teče po pričakovanjih,« je skrivnosten predsednik uprave Miran Kraševec, ki številk iz predloga načrta finančnega prestrukturiranja še ne želi razkriti. Kaj bo ostalo od pomembnega stebra tako imenovane gorenjske naveze?

Kraševec potrdi še, da pogajanja z bankami »tečejo uspešno«. Po naših podatkih bi NFD Holding z uspešno prodajo Ljubljanskih mlekarn (prodaja naj bi se v prihodnjih tednih šele razplamtela, saj naj bi bila ponudba Mlekodela prenizka za tuje tekmece) in Melamina (vanj naj bi vstopili strateški partnerji) poplačal okoli petino svojih obveznosti.

Miran Kraševec čisti za svojim predhodnikom Stanetom Valantom – verjetno bo od mogočnega finančnega holdinga NFD ostala le turistična dejavnost.

Najprej pod streho prodaji mlekarn
in Melamina