Društvo - Mali delničarji - Skupaj smo močnejši (v nadaljevanju: Društvo MDS), ki ga vodi predsednik Rajko Stanković, glede na zadnje medijske objave o prodaji oz. neprodaji deleža Mercatorja, d.d., ter nesoglasij o tem ključnem vprašanju v Upravi (pred kratkim je odstopil član Uprave Robert Šega), kot tudi v nepopolnem Nadzornem svetu Pivovarne Laško (saj je že pred časom odstopil Aleksander Svetelšek), poziva Nadzorni svet in Upravo te družbe, da nemudoma prekine vse postopke prodaje. Menimo, da bi s parcialno prodajo bili oškodovani tako delničarji Pivovarne Laško, d.d., kot mali delničarji Mercatorja, d.d.
Nehote se sprašujemo, ali ni časovni rok za prodajo bistveno prekratek, postopek prodaje pa precej nepregleden, predvsem zaradi ultimata bank upnic, ki hote ali nehote preprečujejo maksimiranje cene v primeru, če bi se tega postopka lotili v večinskem paketu, ki bi se glede na nestabilno lastniško strukturo morda lahko oblikoval.
Ljubljana, 29. 3. 2010
.jpg)
Lastniška struktura družbe Mercator je nestabilna, več kot 60 % delnic je naprodaj. Dosedanji postopki prodaje pomembnih paketov delnic so bili neprofesionalni in zaradi tega niso privabili resnih potencialnih mednarodnih investitorjev in tudi nikoli doslej niso bili uspešno zaključeni.
Za ogled prispevka TV SLO1 pritisnite TUKAJ ali na sliko.
Zato je z namenom iskanja primernega strateškega partnerja za Skupino Mercator kot vodilno trgovsko podjetje v Sloveniji in regiji treba oblikovati profesionalen mednarodni postopek prodaje večinskega paketa delnic, ki bo privabil več resnih strateških investitorjev - partnerjev, hkrati pa bo profesionalnost in konkurenca v postopku maksimirala ceno delnice in s tem ekonomske koristi vseh delničarjev. Neoptimalni postopki in odločitve posameznih velikih delničarjev namreč povzročajo ekonomske posledice za male delničarje, ki nimajo neposrednega vpliva na prodajne odločitve posameznih velikih delničarjev.
- Lastniška struktura družbe Mercator je nestabilna, saj je 23% v lasti Pivovarne Laško, 36% pa v lasti poslovnih bank. Ti lastniki morajo/želijo delnice odprodati, kar pomeni, da je naprodaj najmanj 60 % delnic družbe.
- Dosedanji postopki prodaje manjšinskih paketov delnic so bili neprofesionalni in zato nikoli niso privabili resnih interesentov, prav tako noben postopek ni bil zaključen. Tudi trenutno potekajoči postopek prodaje 23 % paketa delnic s strani Pivovarne Laško s 5 - tedenskim razpisom ni profesionalen in zato ni privabil resnih potencialnih mednarodnih strateških investitorjev.
- Za prodajo kontrolnega paketa delnic družbe Mercator, d.d., je smiselno začeti profesionalen mednarodni proces, ki bo omogočil preučitev več strateških opcij za Skupino Mercator, hkrati pa bo optimiziral ekonomske koristi vseh delničarjev, pod naslednjimi izhodišči:
- Oblikuje se kontrolni paket delnic, torej najmanj 50%.
- Za koordinatorja se imenuje resno mednarodno finančno institucijo, ki bo postopku dajala kredibilnost.
- Pri prodaji sodeluje družba Mercator in omogoči skrbni pregled, kar zmanjša tveganja potencialnim investitorjem in omogoči maksimirati ceno za delničarje.
- Postopek se izpelje do 31.12. 2011.
- Skupino Pivovarna Laško se z reprogramom posojil oziroma dokapitalizacijo finančno stabilizira do zaključka izvedbe postopka prodaje, tako da lahko postopek nemoteno teče in se s tem maksimizirajo tudi ekonomske koristi Pivovarne Laško.
- Koristi takšnega pristopa:
- Pridobi in preuči se več potencialnih strateških partnerjev za Skupino Mercator kot vodilnega trgovca z izdelki vsakdanje potrošnje v regiji.
- Postopek je profesionalen in prijateljski, kar omogoča preučitev vseh strateških posledic za Skupino Mercator in vse njene deležnike, hkrati pa omogoča tudi morebitno partnersko so-investiranje v manjše lastniške deleže s strani slovenskih investitorjev, če bi takšen interes in možnost obstajala.
- Profesionalen postopek maksimira ekonomske koristi Pivovarne Laško, NLB in drugih bank ter tudi vseh malih delničarjev Mercatorja.
- S profesionalnim mednarodnim postopkom si Slovenija povrne ugled v očeh mednarodnih investitorjev, kar pozitivno vpliva na kapitalski trg ter morebitne nadaljnje podobne postopke.