NFD Holding

Strategija odvisna od dogovora z bankirji

Medij: Dnevnik Avtorji: Matjaž Polanič Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 15. 12. 2012

Nadaljnje razdolževanje Save bo v veliki meri odvisno od dogovora o znižanju obrestne mere in reprogramu preostalih bančnih posojil, ki se bodo zaradi prodaje gumarske dejavnosti, nepremičnin, Term Maribor in energetike znižala na okoli 170 milijonov evrov.

Zaradi prodaje gumarstva in večjega dela nepremičninske dejavnosti ter napovedanih dodatnih slabitev naložbe v delnice Abanke Vipe so nadzorniki upravi Save pod vodstvom Mateja Narata naložili, naj v čim krajšem času pripravi nov načrt za prihodnje leto. Podrobnosti v Savi za zdaj še ne razkrivajo, bo pa uresničevanje strategije in nadaljnje razdolževanje holdinga v veliki meri odvisno od dogovora z bankami o znižanju obrestnih mer in reprogramu 170 milijonov evrov posojil.

Samo letos je Sava plačala za 20 milijonov evrov obresti, v začetku prihodnjega leta, ko bo dobila kupnino za gumarstvo, pa bo bankam vrnila še okoli 70 milijonov evrov glavnic posojil. Kupnino naj bi Sava po predvidevanjih naših virov dobila najkasneje do konca februarja, ko bi se morali zaključiti tudi pogovori z bankami upnicami. Že v kratkem bo Sava prodala tudi Energetiko Črnomelj in bosansko-hercegovsko družbo Ensa ter tako v celoti izstopila iz energetske dejavnosti. Večjih prihodkov Sava v prihodnjem letu predvidoma ne bo imela, saj je prodajo preostalih nepremičnin pričakovati šele v letu 2014. Gorenjska banka, Abanka Vipa in Sava Turizem pa prihodnje leto predvidoma ne bodo sposobne izplačati dividend. V prihodnjem letu se bodo znižali tudi prihodki od najemnin, saj je Sava svoji turistični družbi pred kratkim prodala nekatere blejske hotele, ki jih je Sava Turizem pred tem imela v najemu.

Mali lastniki prevzemajo državne službe

Medij: Finance Avtorji: Smrekar Iskrić Tanja Teme: Mali delničarji, ZGD-1 zakon o gospodarskih družbah Rubrika / Oddaja: Dogodki in ozadja Datum: 14. 12. 2012 Stran: 4

Nadzornik finančnega trga ATVP bo predvidoma v me dni odločal o odvzemu državnih glasov v Telekomu, Triglavu in Aerodromu Ljubljana

Že prihodnji teden bi lahko agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) odvzela glasovalne pravice državi in z njo povezanim osebam v Aerodromu Ljubljana. Sledila bo odločitev o glasovalni pravici v Telekomu in Triglavu. Kdo bo v državnih družbah imel glavno besedo, če bo država ostala brez pravice do glasovanja?


Država zdaj nima glasovalnih pravic v NKBM in Abanki Vipa. To pa zato, ker so državni lastniki kupovali delnice teh družb, s čimer so (kljub verjetni poznejši prodaji) po mnenju ATVP kršili prevzemno zakonodajo. Glasove je država izgubila tudi v nekaterih drugih družbah, denimo v Pozavarovalnici Sava, a jih je zaradi spremembe zakonodaje, kije prevzemni prag dvignila s 25 odstotkov na tretj inski prag, znova pridobila.

Brez glasov tik pred zamenjavo nadzornikov

Če bo država v Aerodromu, Telekomu Slovenije in Zavarovalnici Triglav izgubila glasove, nihče od preostalih lastnikov sam ne bo obvladoval več kot deset odstotkov družbe. Kljub temu pa bodo mali lastniki odločali o tem, kdo bo nadzoroval družbo.

1. AERODROM LJUBLJANA: Če država ne bo imela glasov, bo naj vecj i lastnik z 9,1-odstotnim deležem družba Publikum Trezor, ki je v večinski lasti podjetja za upravljanje družb Publikum Holding (lastnika sta Zvone Taljat in Dean Čendak). Ljubljansko letališče sicer nadzorujejo štirje predstavniki kapitala (predsednica je Anja Stroj in Štampar iz Kada) in dva predstavnika delavcev. Mandat jim poteče sredi prihodnjega leta.

Saj ni res, pa je: začenja se deveti krog prodaje Mercatorja

Medij: Finance Avtorji: Jure Ugovšek in Petra Sovdat Teme: Gospodarstvo Rubrika / Oddaja: Mali delničarji Datum: 04. 12. 2012

Mercator je opustil projekt monetizacije nepremičnin, lastniki spet v prodajo trgovca.

Uprava Mercatorja je včeraj za nedoločen čas opustila razdolževanje z monetizacijo nepremičnin. Ni šlo, čeprav so še pred mesecem bili zelo optimistični. Bo šlo z devetim poskusom prodaje največjega trgovca? Uprava Tonija Balažiča v nasprotju s predhodno napoveduje, da bodo ponujali podporo prezadolženim lastnikom.

»Monetizacija ni padla v vodo, le počakati bo morala na stabilnejše čase. V zdajšnjih razmerah bi projekt zahteval preveč časa in imel premajhne učinke,« pravi prvi finančnik Mercatorja Drago Kavšek. Zanimanje za nepremičnine v lasti Mercatorja je, a so se makroekonomske razmere v Sloveniji v času pogajanj poslabšale, poleg tega so lastniki s podpisom nove konzorcijske pogodbe jasno sporočili, kaj je njihova prednostna naloga, pojasnjuje.

Ko bo vprašanje lastniške sestave rešeno, makroekonomske razmere pa boljše, bodo monetizacijo nadaljevali, dodaja. Po naših informacijah so vlagatelji zahtevali dodatna zavarovanja s hipotekami, to pa je bilo za Mercator neizvedljivo.

Bo Balažič zmogel to, česar ni Debeljak?

Spomnimo, zadnji krog prodaje polovičnega deleža Mercatorja je propadel tudi, ker takratna uprava Žige Debeljaka nezaželenemu kupcu Agrokorju ni dovolila skrbnega pregleda. Tudi zdaj bo skrbni pregled pripravil zunanji izvajalec, za vse morebitne ponudnike. Kako bo ravnala zdajšnja uprava?

»Mercator potrebuje za svoj obstoj in razvoj trdno lastništvo, zato podpiramo vsa prizadevanja, da dobi stabilnega lastnika,« pravi Kavšek. Zdajšnja nestabilna lastniška sestava, pravi, daje manjšo verodostojnost za kakršnekoli dolgoročne aktivnosti. »Katerikoli lastnik je boljši kot to, da nihče ne ve, kdo bo jutri lastnik. Zelo težko je v takih okoliščinah družbo prestrukturirati.«

Lastniki Abanke za dokapitalizacijo

Medij: Delo Avtorji: Tekavec Vanja,Gole Nejc Teme: Mali delničarji, Rajko Stanković Rubrika / Oddaja: Ostalo Datum: 20. 11. 2012 Stran: 3

Iskanje svežega kapitala Kaj je o zdravju banke razkril omejeni skrbni pregled

Ljubljana - »Upajmo, da tokrat zadnjič odločamo o dokapitalizaciji Abanke in da prihodnje leto ne bo treba znova,« je na včerajšnji skupščini tretje največje domače banke njene delničarje in upravo nagovoril predsednik društva Mali delničarji Slovenije Rajko Stankovič.

Potem ko je septembra propadla »jesenska« dokapitalizacija Abanke Vipa, so njeni delničarji znova odločali o povečanju osnovnega kapitala. Z njo hoče uprava banke, vodi jo Jože Lenič, zbrati najmanj 50 milijonov evrov in največ 90 milijonov svežega kapitala, s čimer so se včeraj strinjali tudi delničarji.

Že tradicionalno dobro obiskana skupščina tudi tokrat ni minila brez razprave in vprašanj upravi. Delničarje najbolj zanima, kaj je o zdravju banke razkril omejeni skrbni pregled, ki ga je pred kratkim opravila londonska svetovalna družba ERC.

Prodajni konzorcij znova zaživel

Prodajni konzorcij znova zaživelMedij: Dnevnik Avtorji: Matjaž Polanič Teme: Gospodarstvo Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 08. 11. 2012

Banka Koper se je po treh tednih premislila in pridružila konzorciju za prodajo večinskega paketa delnic Mercatorja.

Konzorciju za prodajo večinskega paketa delnic Mercatorja se je po naših zanesljivih informacijah znova pridružila tudi Banka Koper, kjer so še sredi minulega meseca zatrjevali, da se tokratni organizirani prodaji ne bodo pridružili.

Zakaj so se v Banki Koper v zadnjih treh tednih premislili, nam včeraj v banki ni uspelo preveriti. Po neuradnih informacijah naj bi bil preobrat povezan zlasti z neuspešnim poskusom prodaje njihovega 2,1-odstotnega paketa delnic. V zadnjih tednih naj bi se namreč Banka Koper z za zdaj še neznanim investitorjem intenzivno dogovarjala o prodaji delnic Mercatorja, vendar se jim na koncu ni uspelo uskladiti glede cene. Za svoj paket delnic naj bi namreč Banka Koper zahtevala več kot 12 milijonov evrov oziroma okoli 160 evrov za delnico, kar je skoraj 40 odstotkov več, kot je ta vredna na borzi.

Gneča pred vrati premazniške skupine

Medij: Dnevnik Avtorji: Matjaž Polanič Teme: Gospodarstvo Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 08. 11. 2012

Investitorji, ki so izrazili zanimanje za prevzem Heliosa, bodo morali nezavezujoče ponudbe oddati že do konca prihodnjega tedna. Skrbni pregledi Heliosa se bodo začeli predvidoma sredi decembra, prodaja pa naj bi bila končana v prvem četrtletju prihodnjega leta.

Vrsta potencialnih strateških partnerjev Heliosa je iz dneva v dan daljša. Za nakup večinskega 75-odstotnega paketa delnic domžalskega premaznika se namreč že zanima od 20 do 30 strateških in finančnih investitorjev, okoli deset pa jih je že podpisalo tudi sporazum o nerazkrivanju podatkov in dvignilo informacijski memorandum.

Konzorcij lastnikov bo nezavezujoče ponudbe za nakup delnic Heliosa po naših informacijah sprejemal do konca prihodnjega tedna. Investitorjem, ki bodo oddali najboljše ponudbe, bodo lastniki nato omogočili tudi izvedbo skrbnega pregleda Skupine Helios. Priprave na skrbni pregled je uprava Heliosa pod vodstvom Uroša Slavinca že začela, pri tem ji po neuradnih informacijah svetuje nemška investicijska banka Equitygate, ki jo v Sloveniji zastopa Anton Papež in ki naj bi že pripravila podatkovno sobo. Po neuradnih informacijah naj bi izbrani investitorji skrbne preglede začeli sredi prihodnjega meseca, lastniki pa si prizadevajo, da bi prodajne postopke končali v prvem četrtletju prihodnjega leta.

Mercator - zvezda borznega tedna

Medij: Finance Avtorji: Tomažič Janez Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Borze in denar Datum: 05. 11. 2012 Stran: 12

BORZNA KRONIKA

Skrajšan borzni teden razen poslov z Mercatorjem ni prinesel posebnega razburjenja. Abanka je svojo zalogo najboljšega soseda razprodala, največji kupec je bila avstrijska Hypo Bank, hrvaški lastniki, skriti za Splitsko banko, pa so presegli 10-odstotni delež v Mercatorju.


Na ljubljanski borzi so aktualne tri prevzemne namere oziroma ponudbe, in sicer za Slovenijales, Juteks in Gea College. Pri prvih dveh so špekulanti zaslutili priložnost, saj nakup na borzi in sprejetje ponudbe za prevzem prinašata majhen, a zanesljiv zaslužek. Ker je cilj prevzemnikov iztisnitev malih delničarjev, se bo tečajnica ljubljanske borze po koncu transakcij skrajšala.

Razdolževanje ne prepriča delničarjev

Finančna holdinga NFD Holding in Sava sta prodala svoji večji naložbi iz portfelja, Sava Savatech, NFD Holding pa Ljubljanske mlekarne. Kljub vsemu to delničarjev obeh družb ni ganilo, saj je cena obeh delnic tako rekoč zabetonirana. Enako se dogaja z Istrabenzom, primorskim finančnim holdingom. Ta utegne kmalu dobiti novega, tretjinskega lastnika, saj se Petrol umika iz lastništva.

Bobinac dobil nov mandat

Zelena luč za prodajo Savatecha češki skupini ČGS

Medij: Dnevnik Avtorji: M.P. Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 25. 10. 2012

LJUBLJANA -  Nadzorni svet Save je na včerajšnji seji, ki se je zavlekla pozno v večerne ure, upravi pod vodstvom Mateja Narata dal soglasje za prodajo njihove gumarske divizije. Tako bo Savatech po večmesečnih pogajanjih s potencialnimi strateškimi investitorji končal v lasti češkega holdinga ČGS, ki se ukvarja zlasti s proizvodnjo pnevmatik za kmetijstvo.

Novi lastnik gumarske skupine Savatech, najuspešnejše divizije v Skupini Sava, bo postal češki holding ČGS v lasti Tomaša Nemca in Oldricha Šlemra. Holding v lasti Oldricha Šlemra in Tomaša Nemca bo po naših zanesljivih informacijah za Savino gumarsko dejavnost odštel okoli 70 milijonov evrov neto kupnine, obenem pa bo prevzel tudi za okoli 15 milijonov evrov dolgov Savatecha. Tako bo bruto kupnina za Savino najuspešnejšo divizijo, ki na letni ravni ustvari med 120 in 130 milijoni evrov prihodkov, znašala okoli 85 milijonov evrov oziroma skoraj sedemkrat več, kot je znašal njen lanskoletni dobiček iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA). Pri tem je sicer treba upoštevati, da je Savatech letos izplačal tudi za 7,9 milijona evrov dividend, kar dejansko vrednost posla zviša na več kot 90 milijonov evrov.

Sod in odvetnik llić Janši tlakovala pot v Cinkarno Celje

Medij: Dnevnik Avtorji: M.P. Teme: Mali delničarji, Rajko Stanković Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 24. 10. 2012 Stran: 9

Ljubljana - Vladnemu izbrancu in članu SDS Matjažu Janši je pot v nadzorni svet Cinkarne Celje včeraj pomagala tlakovati kar Slovenska odškodninska družba (Sod) oziroma njena člana uprave Krešo Šavrič in Matjaž Jauk. Slednja sta namreč le nekaj ur pred skupščino za glasovanje pooblastila Agencijo za upravljanje kapitalskih naložb države (AUKN), ki je imela tudi njuno soglasje za vložitev nasprotnega predloga, po katerem je Janša mesto v nadzornem svetu zasedel namesto Šavriča.

S tem je Sod vladi dejansko omogočil, da Janšo v nadzorni svet imenuje brez kršitve zakona o gospodarskih družbah (ZGD). Čeprav je AUKN včeraj glasovala v nasprotju z navodili Modre zavarovalnice, ta imenovanja ne more izpodbijati, temveč lahko AUKN le toži za morebitno nastalo škodo. Kot smo poročali, je vlada že minuli teden AUKN naložila, naj vloži nasprotni predlog. Toda ZGD je jasen in določa, da lahko nasprotni predlog vloži le delničar sam, se pravi v tem primeru Modra zavarovalnica. Tako je moral predstavnik AUKN Mitja Svoljšak včeraj najprej umakniti predlog, ki ga je že vložila agencija, in sočasno v imenu Soda vložiti identičnega.

Zadružni prevzem Ljubljanskih mlekarn naj bi se sfižil

Medij: Dnevnik Avtorji: Pihlar Tatjana Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 20. 10. 2012 Stran: 9

Delnice naj bi prodala le četrtina malih delničarjev in nihče od velikih lastnikov

Ljubljana - Včeraj je potekel rok za prevzemno ponudbo za Ljubljanske mlekarne (LM) , ki so jo skupaj objavili zadružniki, razplet pa naj bi uradno razkrili v ponedeljek. A naši viri pravijo, da prevzem ni uspel, saj naj bi se za prodajo delnic po 6,5 evra na koncu odločila le približno četrtina malih delničarjev Ljubljanskih mlekarn, ki imajo v tej družbi skupaj približno 11-odstotni lastniški delež, in nihče od velikih lastnikov.

Po neuradnih informacijah so si kupci in nekateri prodajalci 68-odstotnega deleža LM (konzorcij podjetij NFD Holding, Skupina KD Group in banka Factor) sicer segli v roke, a ker naj bi se pojavil tuji kupec, ki naj bi za delnico ponujal več kot zadružniki, torej več kot 6,5 evra, naj bi bil zadružni posel pod vprašajem.

Niti cena niti časi niso »fajn«

Syndicate content

portalov

Tuje novice iz regije

Production by Sapiens, d.o.o.
Hosting by Sapiens, d.o.o.