Helios

Slavinec bi novemu lastniku postavil stroge zaveze

Medij: Dnevnik Avtorji: Polanič Matjaž Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja:Poslovni Dnevnik Datum: 25. 02. 2013

Snubci za nakup večinskega paketa delnic Heliosa bodo v kratkem zaključili skrbne preglede poslovanja, predsednik uprave domžalske premazniške skupine Uroš Slavinec pa si prizadeva, da bi se novi lastnik zavezal za ohranitev proizvodnih lokacij, razvojnih centrov, proizvodnih programov in zaposlenih.

Ameriška multinacionalka PPG, avstrijski holding Ring International in One Equity Partners, ki sodi pod okrilje ameriškega bančnega velikana JP Morgan, bodo v kratkem zaključili s skrbnimi pregledi Heliosa, do konca marca pa bodo morali oddati tudi zavezujoče ponudbe za nakup domžalske premazniške skupine.

Po prvotnih načrtih bi morali lastniki zavezujoče ponudbe prejeti že konec februarja, vendar so se skrbni pregledi nekoliko zavlekli, saj so potencialni vlagatelji od uprave zahtevali še številne dodatne podatke. Medtem ko se postopki za prodajo približujejo koncu, pa naj bi uprava Heliosa pod vodstvom Uroša Slavinca lastnikom že predstavila svoje poglede pri prodaji družbe. Po navedbah naših virov si namreč Slavinec prizadeva, da bi lastniki v prodajno pogodbo vključili stroge zaveze, po katerih bi se moral nov lastnik zavezati za ohranitev delovnih mest, proizvodnih lokacij, proizvodnih programov in sedeža podjetja. Prav tako naj bi si Slavinac prizadeval tudi za ohranitev Heliosovih razvojnih centrov, s čimer bi dosegel, da bi domžalska skupina pod novim lastnikom dobila položaj regijskega centra za vzhodno in jugovzhodno Evropo ter Rusijo.

Nadzorniki Soda so menda zavestno kršili zakon

Medij: Delo Avtorji: Maja Grgič Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Gospodarstvo Datum: 23.02.2013

Ministrstvo je ugotovilo, da je bil odpoklic uprave Sod utemeljen.

Ljubljana – Pravniki so nadzorni svet Slovenske odškodninske družbe (Sod) opozorili, da od zdaj že prejšnje uprave Soda zahtevajo nezakonito ravnanje, to je, da v imenu državnega deleža Telekoma brez soglasja državnega zbora zahtevajo preklic skupščine družbe, smo izvedeli neuradno.

Ker prejšnja uprava Soda pod vodstvom Tomaža Kuntariča te nezakonite zahteve ni hotela izpeljati, jo je nadzorni svet družbe krivdno razrešil. Nadzorniki, ki so podprli oba sporna sklepa so tako zavestno kršili zakon, kar je lahko podlaga za odškodninsko tožbo. Prvi nadzornik Andrej Cunder je na vprašanje Dela, ali so bili res opozorjeni, da ravnajo nezakonito, odgovoril le, da nadzorni svet Soda od uprave družbe ni zahteval nezakonitih ravnanj. Pojasnil za to ni navedel.

Le štirje »za«

Nadzorni svet Soda pri spornih odločitvah po naših informacijah ni bil soglasen. Za sporna sklepa so, pravijo naši viri, glasovali Andrej Cunder, Nuša Ferenčič, Martin Bratanič in Radivoj Nardin. Vsi štirje so blizu vladajočima strankama SDS in NSi. Trije predstavniki zaposlenih so spornim odločitvam nasprotovali, dva člana pa sta se menda vzdržala.

»Če nadzorniki ravnajo protipravno jih lahko delničarji ali nadzorni svet odpokličejo prek sodišča. Če zaradi tega nastane škoda, pa so tudi odškodninsko odgovorni,« je za Delo pojasnil pravnik dr. Marijan Kocbek. Dodal je, da v posledica zavestnega kršenja zakona le to, da krivda za to ni sporna.

Račun brez krčmarja

Medij: 7 dni Avtorji: Toplak Damijan Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Ostalo Datum: 13. 02. 2013 Stran: 23

Na prioritetnem seznamu za prodajo so Telekom Slovenije Petrol, Zavarovalnica Triglav, Helios in Adria Airways

V dneh, ko razpada slovenska vlada in je Agencija za trg vrednostnih papirjev (ATVP) z državo povezanim družbam v mnogih slovenskih podjetjih zaradi domnevne kršitve prevzemne zakonodaje odvzela glasovalne pravice in na skupščinah delničarjev (tudi pri menjavah nadzornikov) glavno besedo dobivajo mali delničarji, je finančno ministrstvo (tega začasno po odhodu ministra Janeza Šušteršiča vodi kar sam premier Janez Janša) nedavno objavilo klasifikacijo naloži Slovenskega državnega holdinga (SDH). Ob razvrstitvi posameznih naložb med ti. strateške, pomembne in portfeljske naložbe - kar je načeloma dobro, ker se ve, kako pomembna je posamezna naložba za državo -, preseneča hitenje s prodajnimi postopki za določena podjetja.

Tako naj bi se že do začetka maja začeli prodajni postopki bodisi v obliki javnih ponudb, javnih dražb, javnega zbiranja ponudb ali ponudbe delnic javnosti v vsaj treh družbah, v katerih ima država pomemben lastniški delež. Ali je hitenje povezano s slabim stanjem v državnem proračunu ali s hotenjem po znižanju državnega dolga, kar bi posledično znižalo tudi znesek za plačilo teh posojilnih obresti s strani države, ni znano. Vsekakor pa se zdi v obdobju, ko se napoveduje glasovanje o nezaupnici vladi, oblikovanje ti. projektne vlade in pa možnost predčasnih državnozborskih volitev, takšno početje kot Sizifovo delo. Je pa v oči zbodla beseda transparentnost, katera naj bi vladajoče vodila pri prodaji omenjenih naložb in za katero v prid vseh državljanov upamo, da jo bodo tudi res upoštevali.

Snubci začeli skrbne preglede

Medij: Dnevnik Avtorji: Matjaž Polanič Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 11. 01. 2013

Ameriška multinacionalka PPG, avstrijski holding Ring International ter One Equity Partners, ki sodi pod okrilje ameriške bančne skupine JP Morgan, so pred dnevi že začeli skrbne preglede poslovanja domžalske premazniške skupine Helios.

Skrbni pregledi se bodo po neuradnih informacijah zaključili že konec tega meseca, do konca februarja pa bodo morali snubci oddati tudi zavezujoče ponudbe za nakup Heliosa, ki ga vodi Uroš Slavinec. V nezavezujočih ponudbah so PPG, Ring International in One Equity Partners za Helios ponudili okoli 170 milijonov evrov, kar je okoli 20 odstotkov več, kot znaša trenutna tržna kapitalizacija družbe. Prodaji Heliosa je po naših informacijah naklonjeno tudi ministrstvo za finance pod vodstvom Janeza Šušteršiča, ki računa, da bi v primeru uspešne prodaje v slovenski bančni sistem prišlo več kot sto milijonov evrov.

Vroče predvsem okoli bank

Medij: Kapital Avtorji: Unknown Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Borzni komentar Datum: 17. 12. 2012 Stran: 8

Precej delnic je poraslo, kar nekaj pa tudi precej upadlo

V Sloveniji je konec leta izredno pestro. Dobili smo novega predsednika države, zgodili so se upori, čakajo nas pokojninska reforma in reforma trga dela, vroče je okoli bank, predvsem NLB in NKBM, ki burita duhove s ponovnimi dokapitalizacijami. Slovenska borza se na to ne odziva, veliko delnic je poraslo (npr. Pivovarna Laško, Telekom, Intereuropa), kar nekaj tudi precej upadlo (npr, Gorenje). Melanholičnosti torej ni zaznati. Nasprotno čez mejo prevladuje optimizem, azijske borze so dosegle najvišji vrh od avgusta lani, pa tudi Dax je na 18-mesečnem vrhu.

Dokapitalizacije bank burijo duhove. Potem ko bo NLB Merkurju odpisala 25 mio EUR terjatev, je pestro tudi okrog njene dokapitalizacije: Društvo Malih delničarjev (MDS) je namreč preko nasprotnega skupščinskega predloga zahtevalo, da zdajšnji delničarji NLB ohranijo prednostno pravico do dokapitalizacijskih delnic NLB po 15 evrov.

Uprava in nadzorni svet NLB za skupščino 29. decembra namreč predlagata, naj stari delničarji nimajo prednostne pravice do nakupa dokapitalizacijskih delnic po 15 evrov. Samo prvi krog. v katerem bi lahko delnice kupili delničarji, bi naj po MDS trajal 30 dni, torej do januarja prihodnje leto. Brez 375 milijonov evrov pa banka na 31. decembra ne bo dosegala vseh kapitalskih ciljev.

Trije snubci v skrbni pregled

Medij: Dnevnik Avtorji: Matjaž Polanič, Vesna Vukovič Teme: Gospodarstvo Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 11. 12. 2012

Potencialni strateški partnerji so po neuradnih informacijah že začeli skrbne preglede poslovanja domžalske premazniške skupine, rok za oddajo zavezujočih ponudb pa se izteče konec januarja oziroma v začetku februarja prihodnje leto.

Konzorcij največjih lastnikov Heliosa je oblikoval ožji izbor treh potencialnih investitorjev, ki naj bi po neuradnih informacijah že začeli skrbne preglede domžalske premazniške skupine.

Po naših informacijah so se v ožji izbor uvrstili ameriška multinacionalka PPG, avstrijski holding Ring Internarnational, ki že ima v lasti manjšo premazniško skupino, ter en finančni sklad, medtem ko četrtemu finančnega vlagatelju, ki je prav tako oddal nezavezujočo ponudbo, lastniki ne bodo omogočili izvedbe skrbnega pregleda. »Informacij, da smo med izbranimi investitorji, ne morem ne potrditi ne zanikati,« je bil včeraj kratek Ralph Martens, predsednik nadzornega sveta Ring International, ki je pred dobrim letom dni na dražbi od Abanke Vipa že kupil okoli štiri odstotke delnic Heliosa.

Prispele nezavezujoče ponudbe za domžalskega premaznika

Medij: Dnevnik Avtorji: Polanič Matjaž Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 19. 11. 2012

Potencialni strateški investitorji bodo skrbne preglede Heliosa predvidoma začeli že sredi prihodnjega meseca. Nezavezujočo ponudbo za nakup večinskega deleža družbe naj bi po neuradnih informacijah oddalo najmanj 12 investitorjev, številka pa naj bi se v naslednjih dneh še nekoliko povečala.

Nezavezujočo ponudbo za nakup večinskega, 75-odstotnega deleža Heliosa je po neuradnih informacijah oddalo najmanj 12 potencialnih strateških partnerjev. Številka naj bi se po ocenah poznavalcev v kratkem še povečala, saj so nekateri potencialni investitorji šele pred kratkim prevzeli dokumentacijo in odločitve o sodelovanju pri nadaljnjih prodajnih postopkih še niso sprejeli.

Kdo vse je oddal ponudbo, za zdaj ni znano. Pričakovati pa je, da sta ponudbo oddala tako avstrijski holding Ring International kot tudi multinacionalka PPG, medtem ko naj bi se nekateri azijski premazniki do morebitnega nakupa v zadnjih tednih nekoliko ohladili. Po napovedih naših virov naj bi se skrbni pregledi poslovanja Skupine Helios začeli sredi decembra, ko bo uprava Heliosa pod vodstvom Uroša Slavinca nadzornikom predstavila tudi načrte za prihodnje leto.

Zelena luč za prodajo Savatecha češki skupini ČGS

Medij: Dnevnik Avtorji: M.P. Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 25. 10. 2012

LJUBLJANA -  Nadzorni svet Save je na včerajšnji seji, ki se je zavlekla pozno v večerne ure, upravi pod vodstvom Mateja Narata dal soglasje za prodajo njihove gumarske divizije. Tako bo Savatech po večmesečnih pogajanjih s potencialnimi strateškimi investitorji končal v lasti češkega holdinga ČGS, ki se ukvarja zlasti s proizvodnjo pnevmatik za kmetijstvo.

Novi lastnik gumarske skupine Savatech, najuspešnejše divizije v Skupini Sava, bo postal češki holding ČGS v lasti Tomaša Nemca in Oldricha Šlemra. Holding v lasti Oldricha Šlemra in Tomaša Nemca bo po naših zanesljivih informacijah za Savino gumarsko dejavnost odštel okoli 70 milijonov evrov neto kupnine, obenem pa bo prevzel tudi za okoli 15 milijonov evrov dolgov Savatecha. Tako bo bruto kupnina za Savino najuspešnejšo divizijo, ki na letni ravni ustvari med 120 in 130 milijoni evrov prihodkov, znašala okoli 85 milijonov evrov oziroma skoraj sedemkrat več, kot je znašal njen lanskoletni dobiček iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA). Pri tem je sicer treba upoštevati, da je Savatech letos izplačal tudi za 7,9 milijona evrov dividend, kar dejansko vrednost posla zviša na več kot 90 milijonov evrov.

Snubci pred vrati Heliosa

Medij: Dnevnik Avtorji: Matjaž Polanič Foto: Dnevnik Teme: Mali delničarji Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 15. 10. 2012

Ljubljana - Največji svetovni premazniki so na prodajo Heliosa veliko bolj pripravljeni, kot je na prodajni postopek pripravljen domžalski premaznik. Ta namreč še vedno dosega podpovprečne donose, medtem ko njegovi največji konkurenti poslujejo blizu rekordnih ravni, od začetka krize pa jim je uspelo tudi opazneje znižati zadolženost.

 

V Heliosu se oglaša vedno več snubcev

Načelno zanimanje za nakup Heliosa, ki je trenutno na borzi vreden 140 milijonov evrov, naj bi po neuradnih informacijah doslej izrazilo že okoli 20 finančnih in strateških investitorjev, že okoli sedem do osem pa jih je doslej podpisalo tudi sporazum o nerazkrivanju podatkov. Rok za oddajo nezavezujočih ponudb se izteče konec novembra, ko bo konzorcij lastnikov, za katerega prodajne postopke vodi francoska BNP Paribas, odločil, koga bo povabil k izvedbi skrbnega pregleda.

Kdo vse je doslej že podpisal sporazum o nerazkrivanju podatkov, ni znano. Doslej je namreč uradno to potrdil le avstrijski holding Ring International, ki pa je po velikosti veliko manjši od Skupine Helios. Za nakup Heliosa so se v preteklih mesecih že zanimali tudi indijski Asian Paints, japonski Kansai Paint in ameriški PPG. Poznavalci razmer sicer pričakujejo, da se bodo za nakup Heliosa potegovale zlasti premazniške skupine, ki jim doslej še ni uspelo močneje prodreti na evropsko tržišče. Največja vrednost Heliosa je po ocenah poznavalcev zlasti njegov močan tržni položaj v srednji in vzhodni Evropi ter Rusiji, kjer domžalska skupina ustvari glavnino svojih prihodkov.

 

Trden finančni položaj premazniških skupin

Prevzem Heliosa, ki se ocenjuje na okoli 200 milijonov evrov, za večja podjetja iz panoge ne bi predstavljal večjih težav. Pet največjih Heliosovih konkurentov, ki medletno razkrivajo podatke o svojem poslovanju, ima namreč na svojih računih trenutno za kar 2,3 milijarde evrov denarja, njihov letošnji dobiček iz poslovanja pred amortizacijo (EBITDA) pa se ocenjuje na kar 5,4 milijarde evrov. Toda pri tem nista upoštevana nemški BASF in ameriški DuPont, ki trenutno razpolagata s petimi milijardami evrov denarja, njun letošnji EBITDA pa se ocenjuje na skoraj 19 milijard evrov. Obe skupini imata sicer v lasti močno premazniški skupini, vendar ta k prihodkom DuPonta prispeva le deset odstotkov, k prihodkom BASF pa celo manj kot pet odstotkov.

O finančni moči panoge veliko pove tudi podatek, da bi največji premazniki svoj celotni neto finančni dolg lahko odplačali že z nekaj več kot enoletnim EBITDA, indijski Asian Paints pa bi za to denimo potreboval le nekaj dni. V slabšem položaju je po tem kazalcu Skupina Helios, saj njen neto finančni dolg za 3,4-krat presega letni EBITDA. Strateški investitor bi lahko tako po prevzemu na Helios prenesel za do največ 50 milijonov evrov dodatnih posojil, saj bi lahko v nasprotnem primeru resneje ogrozil finančno stabilnost družbe.

 

Letos še rast, prihodnje leto stagnacija?

Za letošnje leto največji svetovni premazniki v povprečju napovedujejo okoli 6-odstotno rast prihodkov, pri čemer je nekoliko bolj optimistične napovedi opaziti zlasti pri azijskih in evropskih premaznikih. Na drugi strani večji premazniki iz ZDA, z izjemo skupine Sherwin-Williams, v letošnjem letu pričakujejo celo manjši padec prodaje. Nekoliko slabše obete je zaradi še vedno neugodnih razmer na nepremičninskem trgu in v avtomobilski industriji pričakovati v prihodnjem letu, ko naj bi se rast prihodkov še dodatno upočasnila, vendar pa naj bi povprečna letna rast dobička kljub temu ostala nad desetimi odstotki.

V Skupini Helios za letošnje leto sicer načrtujejo 7-odstotno rast prihodkov, vendar pa je vprašanje, ali jim bo te načrte uspelo doseči. V prvih sedmih mesecih letošnjega leta je namreč Skupina Helios ustvarila 210 milijonov evrov prihodkov oziroma dva odstotka več kot v enakem lanskem obdobju. Kljub počasnejši rasti prihodkov pa se je letos opazneje izboljšala dobičkonosnost poslovanja. Sedemmesečni čisti dobiček je bil namreč pri 6,6 milijona evrov za tretjino višji kot v enakem lanskem obdobju in za zgolj 100.000 evrov zaostal za načrtovanim dobičkom za celotno letošnje leto. Tudi EBITDA marža je bila pri 8,8 odstotka nad pričakovanji, a še vedno tretjino pod povprečjem največjih podjetij v panogi. Toda največji svetovni premazniki imajo že zaradi svoje velikosti veliko večjo pogajalsko moč pri svojih kupcih, dobaviteljih in bankah, kar se odraža tudi na nižjem deležu finančnih obveznosti in nižjih stroških za plačilo obresti.

Avstrijci s tiho podporo Slavinca tudi uradno v boj za nakup Heliosa

Medij: Dnevnik Avtorji: Polanič Matjaž Teme: Gospodarstvo Rubrika / Oddaja: Poslovni Dnevnik Datum: 04. 10. 2012

Ljubljana - Avstrijski Ring International Holding se je včeraj tudi uradno podal v boj za nakup večinskega deleža v Heliosu in kot prvi potencialni strateški investitor podpisal tudi sporazum o nerazkrivanju podatkov.

Ring nad Helios s podporo Uroša Slavinca

Za podpis sporazuma o nerazkrivanju podatkov so se Avstrijci očitno odločili, še preden bi sploh dobili uradno povabilo k nakupu Heliosa, kar še dodatno potrjuje informacije, da so se v boj podali s tiho podporo uprave Heliosa pod vodstvom Uroša Slavinca. Helios oziroma francoska BNP Paribas (ta za lastnike vodi prodajne postopke) informacijskega memoranduma potencialnim investitorjem namreč še vedno ni niti poslala, saj uprava še ni pripravila končne verzije strateških načrtov, ki so sestavni del informacijskega memoranduma.

Syndicate content

portalov

Tuje novice iz regije

Production by Sapiens, d.o.o.
Hosting by Sapiens, d.o.o.